公告信息：
一、國內油脂壓榨行業(yè)存在的問(wèn)題
1.產(chǎn)能過(guò)?，F象嚴重，壓榨利潤呈下降趨勢
國內需求增長(cháng)以及行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低推動(dòng)了油脂壓榨行業(yè)的快速擴張。近10年，我國壓榨行業(yè)取得了快速發(fā)展，其中，大豆壓榨行業(yè)的發(fā)展軌跡代表著(zhù)國內油脂行業(yè)的發(fā)展路線(xiàn)。1999年，外資開(kāi)始大舉進(jìn)入國內大豆壓榨行業(yè)；到了2000年，我國日壓榨大豆300噸以上的油廠(chǎng)在100家左右，日壓榨大豆能力為6.4萬(wàn)噸，單廠(chǎng)平均壓榨規模為600噸，全年大豆壓榨能力首次突破1000萬(wàn)噸；2001年年底，我國日壓榨大豆能力增至10.7萬(wàn)噸，2004年年底達到20.2萬(wàn)噸，2005年年底達到25.4萬(wàn)噸；到了2006年年底，我國日壓榨大豆300噸以上的企業(yè)已超過(guò)170家，日壓榨大豆能力達到25萬(wàn)噸，單廠(chǎng)平均壓榨規模超過(guò)1500噸，按年開(kāi)工300天計算，年加工大豆能力達到7500萬(wàn)噸；2008年，我國日壓榨300噸以上的油廠(chǎng)日榨油能力達到30萬(wàn)噸，年加工能力約9000萬(wàn)噸。由以上數據可知，2000年至2008年，我國日壓榨大豆能力增長(cháng)了3.7倍。2011年，國內油脂壓榨產(chǎn)能預計將超過(guò)1億噸。
雖然壓榨產(chǎn)能的擴張伴隨需求的增長(cháng)而來(lái)，但產(chǎn)能擴張的速度遠遠超過(guò)需求增長(cháng)的速度。以2010年為例，按照美國農業(yè)部預計中國大豆壓榨量為5600萬(wàn)噸，按產(chǎn)能1億噸計算，行業(yè)平均開(kāi)工率為56%,產(chǎn)能的擴張導致壓榨利潤不斷下降。由于油脂產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，差異化溢價(jià)空間比較小，加劇了同質(zhì)化競爭的程度，進(jìn)一步削減了行業(yè)利潤空間。
2.原料進(jìn)口依存度高，物流環(huán)節增加風(fēng)險
由于需求量不斷增長(cháng)而國內產(chǎn)量相對平穩，導致國內油脂油料行業(yè)進(jìn)口依存度不斷提高。目前國內大豆進(jìn)口依存度為80%,進(jìn)口大豆折油以及直接進(jìn)口豆油計算的豆油進(jìn)口依存度超過(guò)90%.我國大豆消費呈剛性增長(cháng)態(tài)勢，其拉動(dòng)因素主要有兩個(gè)：一是飼料養殖業(yè)對豆粕需求的增長(cháng)；二是食用油需求的剛性增長(cháng)。根據農業(yè)部飼料工業(yè)部門(mén)的統計，過(guò)去5年，我國飼料工業(yè)總產(chǎn)量以年均4.3%的速度增長(cháng)，目前仍呈增長(cháng)趨勢。豆粕作為一種高蛋白飼料原料，在飼料生產(chǎn)及畜禽喂養中受到青睞，不斷擠占其他蛋白粕的份額，需求量增長(cháng)較快。我國食用油需求持續增長(cháng)，農業(yè)部、國家統計局的數據顯示，2006年我國食用植物油人均占有量達到15.1公斤，較1996年增加7.4公斤，年均增長(cháng)幅度9.6%.盡管我國人均食用植物油占有量快速增長(cháng)，但與發(fā)達國家相比仍存在較大差距，即使考慮到我國與歐美國家飲食習慣的差異，我國人均植物油消費量也存在著(zhù)較大的增長(cháng)空間。植物油需求及飼料需求的增長(cháng)對大豆需求形成拉動(dòng)作用，未來(lái)幾年大豆需求仍會(huì )保持增長(cháng)態(tài)勢。
將大豆從國外運到國內需要1個(gè)月半的時(shí)間，而從發(fā)運到采購需要提前一段時(shí)間，企業(yè)往往要承擔兩三個(gè)月的時(shí)間風(fēng)險，即便看到價(jià)格下跌，物流上也已是不可逆轉。大豆的定價(jià)權掌握在CBOT市場(chǎng)，而下游豆粕及豆油價(jià)格又不完全跟隨國際大豆走勢，導致上下游價(jià)格傳導受?chē)鴥韧鈼l件的制約并不十分通暢。雖然企業(yè)可以借助期貨市場(chǎng)套保，但由于國內外期貨市場(chǎng)走勢受不同因素影響，尤其是國內市場(chǎng)受政策調控影響較大，企業(yè)不能夠完全通過(guò)套期保值來(lái)轉移現貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險，就會(huì )對企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，在油脂壓榨行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)加工利潤微薄、市場(chǎng)風(fēng)險大的背景下，增加了整個(gè)行業(yè)的不穩定性。
3.多元化企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標不一致，存在“無(wú)序”競爭現象
油脂企業(yè)雖然均以壓榨為主業(yè)，但具體企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標可能會(huì )不一致，往往會(huì )造成競爭的“無(wú)序”狀況。目前市場(chǎng)上有這樣幾類(lèi)企業(yè)：一是價(jià)值鏈比較完整，通過(guò)上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式獲利；二是橫向發(fā)展，加工只是企業(yè)的一部分，在其他產(chǎn)品上進(jìn)行拓展；三是在行業(yè)內追求規模，用加工量和營(yíng)業(yè)額作為目標，追求做大規模，通過(guò)做大規模樹(shù)立行業(yè)形象；還有一類(lèi)企業(yè)主要以金融為目標，部分油脂企業(yè)將業(yè)務(wù)拓展至房地產(chǎn)等其他行業(yè)。油脂加工行業(yè)資金的流動(dòng)性較強，短期融資可以用在長(cháng)期的固定資產(chǎn)合作上，也可以用在其他行業(yè)里。有些企業(yè)把大豆貿易，或者是油脂加工本身作為一種融資的手段，這也是企業(yè)的目標，不同的企業(yè)目標造成了在市場(chǎng)競爭上采取的不是一種方法，在市場(chǎng)競爭過(guò)程中就會(huì )出現“無(wú)序”的競爭情況。
4.受政府政策、終端調控影響大
油脂油料屬于基礎產(chǎn)品，涉及百姓生活，關(guān)系到CPI走勢，因此國家對油脂行業(yè)的調控力度較大。2006年、2007年，國內食用油價(jià)格大幅上漲，引起政府高度重視。在此期間，國家出臺了一系列相關(guān)措施，增強國家調控植物油市場(chǎng)的能力。比如，2007年9月底和2008年3月初，分兩次銷(xiāo)售20萬(wàn)噸儲備食用油，調控植物油價(jià)格；較大規模進(jìn)口豆油和大豆，充實(shí)儲備；出臺油料生產(chǎn)扶持措施，對東北、內蒙古種植高油大豆實(shí)行良種補貼，補貼規模由1000萬(wàn)畝擴大到4000萬(wàn)畝；建立健全大豆和食用植物油儲備制度，培育油脂、油料期貨市場(chǎng)，建立產(chǎn)銷(xiāo)預警體系；對國產(chǎn)大豆及油菜籽進(jìn)行政策性收儲。
2010年下半年，伴隨著(zhù)國內食用植物油價(jià)格的大幅上揚，國家于2010年10月20日啟動(dòng)銷(xiāo)售臨時(shí)存儲植物油政策，并一直延續至今；國家通過(guò)拍賣(mài)植物油及大豆，定向劃轉植物油及大豆增加市場(chǎng)供給；同時(shí)，通過(guò)小包裝植物油的限價(jià)措施來(lái)穩定市場(chǎng)價(jià)格。下游產(chǎn)品價(jià)格受到國家調控，而上游原料價(jià)格卻取決于國際市場(chǎng)價(jià)格，上下游價(jià)格傳導不順暢導致油脂企業(yè)出現了長(cháng)時(shí)間的虧損局面。
二、油脂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景及對策
1.油脂產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊
油脂產(chǎn)業(yè)主產(chǎn)品主要是油脂及粕類(lèi)，其消費前景較為廣闊。目前中國人均食用油消費量在18公斤左右，相比之下，美國的人均食用油消費量已經(jīng)超過(guò)35公斤，歐盟接近40公斤，與我們飲食結構最為接近的中國香港地區人均食用油消費量在26公斤左右。隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展以及生活水平的不斷提高，中國食用油消費水平還有較大上升空間，按每人每年消費量增加8公斤計算，需要新增1040萬(wàn)噸食用油供給。
從飼料消費來(lái)看，粕類(lèi)需求上升空間也同樣巨大。根據中國肉類(lèi)協(xié)會(huì )的統計資料，截至2010年中國人均肉類(lèi)占有量只有58.8公斤左右，實(shí)際可食用的消費量還要少于此數目。而美國人均消費量在120公斤左右，發(fā)達國家平均在100公斤以上。中國肉類(lèi)協(xié)會(huì )調查的資料還顯示，我國香港地區在2002年肉類(lèi)人均消費就已達到124公斤，我國臺灣地區同年的人均肉類(lèi)消費也有82公斤?？梢?jiàn)，未來(lái)我國的肉類(lèi)消費量將有很大的上升空間。從人口消費結構上看，當前我國養殖產(chǎn)品增長(cháng)潛力最大的消費群體在農村人口部分。截至2009年，中國農村人口占總人口比例在53%左右，但農村人均肉類(lèi)消費量只有城鎮居民的一半左右。隨著(zhù)農村經(jīng)濟的快速發(fā)展以及農民收入的逐漸提高，農村居民肉類(lèi)消費增長(cháng)速度要快于城市居民。伴隨著(zhù)肉類(lèi)消費的增長(cháng)，我國養殖業(yè)也必將面臨較大的規模增長(cháng)，粕類(lèi)需求量也將逐年擴大。
另外，中國人口目前以每年700萬(wàn)左右的增速慣性增加，按當前人均消費水平計算，每年要增加食用植物油需求近13萬(wàn)噸，需要新增肉類(lèi)產(chǎn)品280萬(wàn)噸，油、粕兩個(gè)方面的需求量都將剛性增長(cháng)。因此，油脂產(chǎn)業(yè)的下游消費前景較為樂(lè )觀(guān)，但油脂產(chǎn)業(yè)的上游供給面臨較大挑戰。假設新增1000萬(wàn)噸食用植物油需求，按目前油脂消費結構，約需要640萬(wàn)噸豆油、100萬(wàn)噸菜籽油等，約合3500多萬(wàn)噸大豆、300萬(wàn)噸的油菜籽，僅這兩個(gè)品種就需要新增耕地約2.6億畝。但是，目前國內耕地可開(kāi)發(fā)潛力已基本枯竭，隨著(zhù)城市化發(fā)展、鐵路公路建設和產(chǎn)業(yè)西遷等對耕地的占用，耕地面臨持續減少的威脅。因此，長(cháng)期來(lái)看只能依靠加大進(jìn)口來(lái)保證油料供給。
2.油脂行業(yè)發(fā)展對策探討
油脂產(chǎn)業(yè)問(wèn)題突出，但同時(shí)也存在著(zhù)機遇。如何緩解矛盾，科學(xué)發(fā)展，需要政府的有效引導，以及行業(yè)的優(yōu)化整合，也需要企業(yè)從上下游各個(gè)環(huán)節做好工作。
從上游看，需要加強油料的供應保障。在國內，通過(guò)市場(chǎng)規律調節，實(shí)現耕地資源的有效配臵。保護耕地，嚴守面積底限。引導民間資金開(kāi)發(fā)和改造中低產(chǎn)田。提高技術(shù)，推進(jìn)品種改良和應用，推廣高油高產(chǎn)油菜籽品種；對大豆進(jìn)行差異化競爭，推廣國產(chǎn)高蛋白大豆的品牌化經(jīng)營(yíng)，依靠食用品質(zhì)的優(yōu)勢提升國產(chǎn)大豆競爭力。在國際市場(chǎng)，國內企業(yè)有必要在上游培養產(chǎn)業(yè)鏈條。加大民間力量的海外投資，通過(guò)合作或購買(mǎi)等形式掌握更多的耕地資源，增加海外油料商品向國內的輸送能力，增強在世界市場(chǎng)的定價(jià)權。油脂企業(yè)打造原料領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈條，既可以增加獲利渠道，又可以增強風(fēng)險的自我消化對沖能力。例如，國際四大糧商在南美、北美廣泛滲透到貸款、種子、農藥、化肥、倉儲、物流等環(huán)節，控制了大豆等商品的供應源頭，在原料牛市時(shí)從上游產(chǎn)業(yè)加大獲利，在原料熊市時(shí)從下游加工獲利。從國家角度來(lái)講，探索適應國際市場(chǎng)的新型儲備模式愈發(fā)重要。積極尋找和建立高效的海外采購和套保機制，加強油脂油料進(jìn)口資源的國家儲備，建立靈活健康的國儲庫存釋放機制。
對于壓榨領(lǐng)域產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩問(wèn)題，有必要從政府高度加強監管控制。嚴防地方政府為創(chuàng )政績(jì)向企業(yè)開(kāi)綠燈，盲目新建擴建壓榨項目。對行業(yè)內重復性建設項目的融資予以嚴控。利用市場(chǎng)規律來(lái)引導社會(huì )資源的優(yōu)化配臵，通過(guò)自由競爭將一批產(chǎn)業(yè)鏈條短、抗御風(fēng)險能力差、生產(chǎn)效率低、盈利能力弱的企業(yè)淘汰出市場(chǎng)，鼓勵有良好資金資源基礎和管理能力的企業(yè)集團做大做強。只有整個(gè)行業(yè)實(shí)現了優(yōu)化重組，才能減少無(wú)序競爭的行為，避免盲目采購造成價(jià)格的暴漲暴跌。同時(shí)，在調控中需要減少行政式的硬性干預，減少價(jià)格管制、定向銷(xiāo)售等方式造成對市場(chǎng)自由競爭秩序的破壞，避免價(jià)格管制造成的短期供需失衡。
對于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，如何在低產(chǎn)能利用率、低利潤、高競爭、高風(fēng)險的市場(chǎng)環(huán)境中立足，伺機做大做強，不僅需要苦練內功，還要積極尋找和開(kāi)拓高利潤的差異化競爭領(lǐng)域。由于國內油脂壓榨企業(yè)多為近年建設而成，在設備和技術(shù)的先進(jìn)性方面多數沒(méi)有問(wèn)題，同時(shí)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理也較為先進(jìn)，真正要做好的是物流體系及風(fēng)險管理。較為高級的物流配送體系是依托港口、鐵路等交通樞紐打造低成本采購和發(fā)貨運輸網(wǎng)絡(luò )，依托合理布局的工廠(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)建立最高效的產(chǎn)品配送體系。風(fēng)險管理體系包含了延長(cháng)產(chǎn)業(yè)鏈條，加強上下游之間風(fēng)險轉移消化機制，更主要的是以套期保值為核心的依托金融衍生品市場(chǎng)建立的風(fēng)險控制體系。從油料的種植到貿易，再到油料加工銷(xiāo)售，每個(gè)環(huán)節都要在期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險對沖，確保利潤的穩定性。一套完整的風(fēng)險管理體系包括層次分明的風(fēng)險管理團隊和科學(xué)嚴謹的風(fēng)險管理機制，以及合理穩健并能適時(shí)創(chuàng )新的風(fēng)險管理策略。
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國內油脂壓榨行業(yè)存在的問(wèn)題及對策
來(lái)源：環(huán)球糧機網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2015-04-29 11:56:43
